近日，由我所承办的淮安东鼎文化旅游商贸有限公司重整案经涟水法院裁定，最终确定普通债权中十万以下部分现金清偿、其他部分由债权人选择实物清偿或债转股方式清偿，个案化解债务规模淮安市第一，审判做法也被写进市中院2023年度人大工作报告。
       淮安东鼎文化旅游商贸有限公司（以下简称东鼎公司）前期主营业务为商业地产的开发，完成开发后主要经营商业地产，其开发运营的百悦广场、东鼎小镇、东鼎建材城是本地核心商圈。东鼎公司资产结构以重资产房产为主，因为经济增速放缓、宏观政策调控、电商对零售业冲击、沉重的商铺返租债务及疫情对于第三产业的影响等诸多因素，导致商业地产运营困难，企业资金链断裂陷入贫血性休克，产生债务困境导致多起诉讼缠身，众多资产设有抵押或被法院查封，尤其无力支付众多返租小业主租金，多次信访，严重影响东鼎公司正常经营，其经营的商业地产相继停业。
       2021年10月，根据债权人、债务人的申请，决定启动预重整。预重整期间，438位债权人向临时管理人登记债权，登记债权总额约为12.5亿元，其中十万以下债权人为235位。涟水法院经过深入研判，认为债务人企业因资金链断裂导致的经营“贫血”，但其商业地产较多其中部分资产经营价值较大，经营创造可供偿债的资金，具有重整价值和重整可行性。2022年8月8日，涟水法院裁定受理东鼎公司重整，并指定江苏三法律师事务所、北京市浩天信和（南京）律师事务所及上海申浩（淮安）律师事务所联合担任管理人。管理人根据东鼎公司的资产状况和负债结构，发挥商业地产运营价值，对优质资产聘请运营团队设立多个子公司完善企业治理结构，淮安苏润资产管理有限公司（苏州资产管理有限公司和淮安市金融发展集团有限公司合作成立）为本案的共益债投入提供的大力支持，由淮安苏润资产管理有限公司牵头发起设立有限合伙企业作为共益债投资人，对东鼎公司投入不低于5000万元资金用于逐步改造升级破产企业优质资产，提升偿债能力，调整“售后返租”为委托管理和整体运营有效化解妥善解决遗留问题。经管理人与各类债权人充分沟通，制定了公平补偿损失留债展期、处置抵押物、现金清偿、实物清偿、债权转为股权等可选择的多元化偿债方案，获得债权人支持，债权人会议各组均高票通过了重整计划。2023年11月29日，涟水法院裁定批准重整计划，最终确定普通债权中十万以下部分现金清偿、其他部分由债权人选择实物清偿或债转股方式清偿，个案化解债务规模淮安市第一，审判做法被写进市中院2023年度人大工作报告。
       本案是通过破产重整程序创新多元化偿债方案破解债务僵局，发挥商业地产运营价值，最终实现各类债权100%清偿良好效果的典型案例。疫情对于第三产业影响、电商对实体商铺的冲击及经济增速放缓的大形势等诸多因素叠加影响使商业地产运营困难成为后疫情时代经济发展难题，售后返租沉重的负担也是商业地产公司普遍性难题，如何助力商业地产公司破解类型复杂的债务困境成为破产审判的重要使命。本案中，涟水法院注重民生安全，在重整计划草案公平对待同一表决组成员的法律原则下，通过统一确定普通债权清偿率前提下确定普通债权十万元以下部分现金清偿，在现金有限的情况下被拖欠多年的东鼎公司二百多名商铺返租小额债权人获得全额清偿，争取债权人的理解与支持，有效地缓和社会矛盾,取得良好社会效果。管理人制定了可选择的多元化偿债方案分类施策有效化解了类型复杂的债权，成功破解类型复杂的债务困境。在保障破产公司商业价值和运营价值的工作中，采取了对出资人权益进行调整安排、经营性资产引入共益债和商业管理团队、对重整非必要资产进行有序变现、调整“售后返租”经营模式等一系列措施，最大限度地贯彻了“挽救企业、化解债务、保障民生、维护稳定”的初衷，通过融资展期有效地探索了困境企业的重整机制，为盘活商业资产提供了新思路。  
         三法所破产业务团队成立于2008年，由40余名专职律师和10名商务、财务及行政辅助人员组成，队伍稳定且专业性强。团队内部分为资产组、经营组、债权组、职工组和综合组，每组各司其职又相互配合。具有完备的工作制度、预案系统，能够针对业务的不同情况，提供切实有效的解决方案。
       作为首批进入南京市破产管理人名册的单位，自2007年以来，先后办结了100余起破产案件，成功处理了多起在南京具有重要影响的案件，三法所破产业务团队积极挽救具有重整价值的企业。承办的破产案件曾先后被评为江苏省2017年、2018年度江苏省十大破产案例。
       三法所破产业务团队不仅拥有专业化人才、丰富的成功经验，而且储备了大量投资机构资源，可根据案件需要快速对接，保障案件的顺利推进，最大化实现各方利益。